Zpět na blog

Tesla a její úskalí: Akcie se propadly, celý technologický sektor čelí problémům

I přes náročné konkurenční prostředí a nižší poptávku je Tesla stále největším výrobcem elektromobilů. Z nedávného oznámení výsledků hospodaření však vyplývá, že prodeje jejích elektromobilů klesly již druhé čtvrtletí po sobě. Tesla navíc postrádá nový masový produkt, který by v nejbližší době zaručil růst zisku, což investory znepokojuje. S podobnými problémy se však potýká i širší technologický sektor.

Tesla a její úskalí: Akcie se propadly, celý technologický sektor čelí problémům

Největší jednodenní pokles akcií za poslední 4 roky

Akcie společnosti Tesla se ve středu propadly o více než 12 % poté, co její výsledky zklamaly očekávání. Jednalo se o největší jednodenní pokles ceny akcií tohoto giganta od roku 2020, který vymazal přibližně 300 miliard dolarů z jeho tržní kapitalizace, která nyní činí přibližně 700 miliard dolarů. Přestože celkové tržby meziročně vzrostly o 2 % na 24,9 miliardy dolarů, čímž mírně překonaly očekávání trhu, čistý zisk klesl o více než 45 % na 1,48 miliardy dolarů. *  Předmětem obav byl také 7% pokles prodeje automobilů a snižující se ziskové marže. Hrubá marže klesla na 14,7 % z 18,1 % před rokem, což bylo pod očekáváním analytiků, kteří předpokládali 16,3 %. Vysoké náklady jsou výsledkem snižování cen za účelem zvýšení prodeje, poskytování pobídek k udržení poptávky, ale také masivních investic do umělé inteligence, stejně jako u ostatních velkých společností na Nasdaqu.

Snímek obrazovky 2024-07-29 v 11.57.19

Zdroj: Investice.com*

Konkurence dýchá Tesle na záda

Při svém projevu Elon Musk vyzdvihl produkty, jako jsou humanoidní roboti a autonomní taxíky, ale ty zdaleka nejsou něčím, co by mohlo v blízké budoucnosti generovat zisky. Tesla je koneckonců především společností vyrábějící elektromobily, ale o nových cenově dostupnějších sériově vyráběných modelech, které tak zoufale potřebuje, jsme již dlouho neslyšeli. Výrobce elektromobilů sice neztratil vedoucí postavení v tomto odvětví a stále prodává nejvíce elektromobilů v USA, ale již delší dobu pociťuje tlak rostoucí konkurence ze strany domácích i zahraničních firem. Podle údajů společnosti Cox Automotive zaznamenala Tesla v první polovině roku 2024 v USA meziroční pokles prodejů plně elektrických vozů o 9 %, zatímco prodeje konkurentů vzrostly v průměru o 33 %. Firmě pravděpodobně nepomáhá ani stále větší vměšování jejího šéfa do politiky, protože i to může do značné míry ovlivnit preference zákazníků. Například podle průzkumů Pew Research mají stoupenci Republikánské strany, kterou Elon Musk podporuje, mnohem menší zájem o elektromobily (13 %) než voliči Demokratické strany (45 %).

Pokles technologických akcií způsobil problémy širšímu trhu

Akcie společnosti Tesla mají na trhu velkou váhu, a proto jejich pokles rezonuje celým technologickým sektorem. V současné době se však pohybuje na tenkém ledě i kvůli nejistotě ohledně návratnosti miliardových investic do umělé inteligence. Minulý týden také mateřská společnost Googlu, Alphabet, oznámila své hospodářské výsledky, které sice dopadly v podstatě podle očekávání, ale výhled na několik dalších čtvrtletí investory znejistil a akcie v reakci na to klesly o více než 5 %. Ve středu se index Nasdaq Composite propadl o 3,6 %, zatímco index S&P 500 ztratil za den 2,3 %. I přes mírný nárůst během čtvrtečního obchodování zakončily americké trhy den dalšími ztrátami. * Tento týden se očekávají hospodářské výsledky společností Microsoft a Amazon, které poskytnou širší pohled na možný budoucí vývoj.

Makroekonomické faktory

Nepříznivá situace na trhu nastala i v souvislosti s posledními makroekonomickými údaji v USA, konkrétně se zhoršením podmínek ve výrobním sektoru, když hodnota bleskového výrobního indexu PMI nečekaně klesla na 49,5 bodu oproti konsenzuálnímu odhadu 51,7 bodu. Zároveň byl ve čtvrtek překvapivě zveřejněn čtvrtletní růst HDP, který meziročně vzrostl o 2,8 %, zatímco očekávaný růst byl na úrovni 2 %. K nejistotě na trhu přispívá politický vývoj v USA před nadcházejícími prezidentskými volbami.

Závěr

Tesla se i nadále drží na špici jako největší světový výrobce elektromobilů, ale s rostoucí konkurencí a neschopností uvést na trh masový produkt, který by generoval stálý zisk, může společnost brzy ztratit své postavení na trhu. Humanoidní roboti nebo autonomní taxíky jsou bezpochyby zajímavé koncepty, ale zatím jsou pouze ve fázi "experimentu". Technologický průmysl je koneckonců o tom, co naznačuje jeho název - o vývoji nových technologií. Giganti jako Microsoft, Alphabet, NVIDIA nebo Tesla se vyšvihli na vrchol zejména díky své nebojácnosti inovovat, což s sebou nese značná rizika.

Snímek obrazovky 2024-07-29 v 11.58.18

Zdroj: Investing.com*

Upozornění! Tento marketingový materiál není a nesmí být chápán jako investiční poradenství. Údaje týkající se minulosti nejsou zárukou budoucích výnosů. Investování v cizí měně může mít vliv na výnosy v důsledku kolísání měny. Všechny transakce s cennými papíry mohou vést k ziskům i ztrátám. Výhledová prohlášení představují předpoklady a současná očekávání, která nemusí být přesná nebo vycházejí ze současného ekonomického prostředí, které se může změnit. Tato prohlášení nejsou zárukou budoucí výkonnosti. InvestingFox je ochranná známka společnosti CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s. regulovaná Národní bankou Slovenska.

*Údaje týkající se minulosti nejsou zárukou budoucích výnosů.

 

Zdroje:

https://ir.tesla.com/#quarterly-disclosure

https://www.investing.com/news/stock-market-news/tesla-q2-earnings-miss-as-deliveries-slip-3532005

https://www.investing.com/news/stock-market-news/tesla-slides-as-bleak-profit-margins-exposes-need-for-affordable-evs-3532970

https://www.cnbc.com/2024/07/23/tesla-tsla-earnings-q2-2024.html

https://www.investing.com/news/stock-market-news/us-stock-futures-limp-higher-after-tech-rout-batters-wall-street-3535250

https://tradingeconomics.com/united-states/manufacturing-pmi

Přečtěte si více

InvestingFox upozorňuje na riziko podvodných praktik zneužívajících její značku

InvestingFox upozorňuje na riziko podvodných praktik zneužívajících její značku

InvestingFox je registrovaná obchodní značka společnosti CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s.  Společnost varuje své klienty a veřejnost před zneužívání své značky jinými subjekty, a to například prostřednictvím webových stránek nebo dalších online kanálů. Společnost také upozorňuje na existenci možných podobných názvů a vizuálních identit (např. logo), které se mohou podvodně vydávat za InvestingFox.

Vesmír jako investiční příležitost: Akcie Rocket Lab vzrostly od roku 2024 o 1 100 %

Vesmír jako investiční příležitost: Akcie Rocket Lab vzrostly od roku 2024 o 1 100 %

Z investičního hlediska nabízí kapitálový trh mnoho zajímavých příležitostí – nejen těch, které souvisejí s umělou inteligencí. Investoři na to často zapomínají, čímž svá portfolia ochuzují o potřebnou míru diverzifikace. V posledních letech zažil výrazný růst také vesmírný průmysl, což dokládají úspěchy všeobecně známé společnosti SpaceX. Pro drobného investora je ale tento gigant zatím nedostupný, a proto se pozornost obrací ke společnosti Rocket Lab. Proč právě ona?

Ochladit umělou inteligenci není snadné – Amazon přichází s řešením!

Ochladit umělou inteligenci není snadné – Amazon přichází s řešením!

S exponenciálním rozvojem umělé inteligence se postupně začínají objevovat některé problémy – od energetické náročnosti datových center až po vnitřní infrastrukturu samotné technologie. Pro investory to však představuje investiční příležitost, protože každý problém otevírá prostor pro nové řešení. Společnost, která nabídne nejefektivnější metodu, zároveň investorům poskytuje největší potenciál návratnosti. Proč právě Amazon?

Od dubnového minima vzrostly akcie CoreWeave o více než 400 % – Co bude dál?

Od dubnového minima vzrostly akcie CoreWeave o více než 400 % – Co bude dál?

Dominovat v oblasti nejmodernějších technologií je bezpochyby náročné a podaří se to jen několika málo firmám. Jednou z nich je CoreWeave – společnost, která teprve nedávno vstoupila na burzu Nasdaq, ale už nyní zaznamenává ohromující růst. Nejnověji oznámila akvizici společnosti Core Scientific za přibližně 9 miliard USD a nasazení nejvýkonnějších čipů od Nvidie. Cena akcií na to reagovala jednoznačně – růstem o 400 %*, přičemž pravděpodobnost pokračování tohoto trendu dále roste. [1]