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Le banche d'affari inaugurano la stagione degli utili con forti profitti

January 20, 2025

Il settore bancario statunitense ha chiuso il 2024 con ottimi risultati: JPMorgan Chase, Wells Fargo, Citigroup e Goldman Sachs hanno riportato utili trimestrali superiori alle aspettative di Wall Street. Questi risultati riflettono la ripresa del mercato dello scorso anno dopo i precedenti cali. Le prospettive future sono all'insegna dell'ottimismo, anche se permangono alcuni rischi.

 Le banche d'affari inaugurano la stagione degli utili con forti profitti

JPMorgan Chase ancora in prima linea

Nell'investment banking, JPMorgan continua a essere un leader globale, mantenendo la sua posizione nei risultati del 2024. L'utile netto ha raggiunto i 58,5 miliardi di dollari, con un aumento del 18% rispetto all'anno precedente. Nel quarto trimestre, la banca ha registrato un fatturato totale di 43,7 miliardi di dollari, superando le previsioni della LSEG (Borsa di Londra) di 41,7 miliardi di dollari. L'utile netto di 14 miliardi di dollari ha segnato un aumento del 50% rispetto ai 9,3 miliardi dell'anno scorso.

Questi risultati record sono stati trainati dalla ripresa del mercato e da commissioni di trading di Wall Street significativamente più elevate. JPMorgan prevede che il reddito netto da interessi (NII) raggiungerà i 94 miliardi di dollari quest'anno. Tuttavia, avverte l'incertezza sulla sostenibilità della crescita degli NII, che è stata sostenuta da una forte domanda di tassi d'interesse più elevati, e prevede che la tendenza si modererà. La banca prevede inoltre una crescita del trading, in particolare nel settore del credito, delle valute e dei mercati emergenti. L'amministratore delegato Jamie Dimon ha espresso ottimismo sull'economia statunitense, ma ha evidenziato rischi quali l'inflazione, il nuovo programma di governo degli Stati Uniti e le questioni geopolitiche.

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Fonte: Investing.com*

Wells Fargo prevede un aumento dei ricavi da interessi

Wells Fargo, un altro attore chiave nel settore dell'investment banking, ha anch'esso superato le aspettative. Nonostante un leggero calo dei ricavi del quarto trimestre rispetto all'anno precedente, a 20,4 miliardi di dollari, l'utile netto è salito a 5,1 miliardi di dollari, quasi il 50% in più rispetto all'anno precedente. La banca ha registrato un aumento del 59% delle commissioni di investment banking a 725 milioni di dollari. L'NII è diminuito del 7% a 11,84 miliardi di dollari a causa dei tassi di interesse più bassi e dei minori saldi dei prestiti.

Wells Fargo prevede che l'NII crescerà quest'anno con un tasso previsto tra l'1% e il 3% rispetto ai livelli del 2024. Si pensa che ciò sia dovuto a una riduzione dei costi dei depositi e a una ripresa della domanda di prestiti.La banca ha riacquistato 57,8 milioni di azioni per un valore di 4 miliardi di dollari nell'ambito del programma di riacquisto del quarto trimestre, mentre il prezzo delle azioni è salito quasi del 43% lo scorso anno.*

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Fonte: Investing.com*

Citigroup prevede di tagliare le spese

Citigroup, un'altra grande banca, ha pubblicato i suoi guadagni per la scorsa settimana. Nel quarto trimestre del 2024, l'utile netto è stato di 2,9 miliardi di dollari, con un fatturato di 19,6 miliardi di dollari, segnando un aumento del 12% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. L'utile netto per l'intero anno 2024 è salito a 12,7 miliardi di dollari, con un fatturato di 81,1 miliardi di dollari, in crescita del 40% rispetto al 2023.

Una crescita significativa è stata riscontrata anche in aree come l'investment banking (35%) e i mercati (36%). I costi del credito sono diminuiti e la banca continua a investire per rafforzare la crescita a lungo termine. L'amministratore delegato Jane Fraser ha dichiarato che il 2024 è stato un anno chiave, con risultati che riflettono l'efficacia della strategia. Citigroup prevede di ridurre leggermente le spese nell'anno in corso, che sono aumentate nell'ultimo trimestre. La banca ha anche annunciato un riacquisto di azioni per 20 miliardi di dollari, con un aumento dei prezzi delle azioni del 37% lo scorso anno.*

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Fonte: Investing.com*

Goldman Sachs raggiunge i suoi obiettivi

Goldman Sachs ha chiuso il trimestre con risultati migliori del previsto, in particolare grazie alla forte performance del trading. L'utile netto è raddoppiato a 4,1 miliardi di dollari e i ricavi sono aumentati del 23% a 13,9 miliardi di dollari, grazie alla crescita del trading azionario e obbligazionario e dell'investment banking. Anche la gestione patrimoniale e degli investimenti ha registrato un aumento dell'8%. I ricavi per l'intero anno 2024 hanno raggiunto i 53,5 miliardi di dollari, con un utile netto di 14,3 miliardi di dollari.

Nell'annuncio dei guadagni, il CEO di Goldman Sachs ha espresso entusiasmo per aver raggiunto o superato quasi tutti gli obiettivi quinquennali. La società ha inoltre riferito di aver compiuto progressi nella sua strategia semplificata, incentrata sulla fornitura di servizi eccellenti ai clienti, continuando a crescere e a investire in attività scalabili.

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Fonte: Investing.com*

Conclusion

Le maggiori banche statunitensi hanno registrato solidi risultati nel 2024, beneficiando della ripresa dei mercati, dell'aumento del trading e dell'investment banking. JPMorgan e Wells Fargo hanno tratto vantaggio dall'aumento del reddito da interessi, Goldman Sachs dalla forte performance di trading e Citigroup dal miglioramento dei risultati nell'investment banking e nei mercati. Tutte le banche sono concentrate su un'ulteriore crescita, sulla riduzione delle spese e sull'aumento del valore per gli azionisti.

 

* I dati storici non sono una garanzia di rendimenti futuri.

Attenzione! Questo materiale di marketing non è e non deve essere interpretato come consulenza sugli investimenti. I dati storici non sono una garanzia di rendimenti futuri. Gli investimenti in valute estere possono influenzare i rendimenti a causa delle fluttuazioni. Tutte le operazioni in titoli possono comportare sia profitti che perdite. Le dichiarazioni previsionali rappresentano ipotesi e aspettative attuali che potrebbero non essere accurate o che si basano sull'attuale contesto economico, che potrebbe cambiare. Queste dichiarazioni non garantiscono i risultati futuri. InvestingFox è un marchio di CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s. regolamentato dalla Banca Nazionale Slovacca.

 

Fonti:

https://www.jpmorganchase.com/content/dam/jpmc/jpmorgan-chase-and-co/investor-relations/documents/quarterly-earnings/2024/4th-quarter/36b3c0a4-3ecd-422e-8167-0a31372f3438.pdf

https://www.reuters.com/business/finance/jpmorgan-profit-jumps-dealmakers-traders-ride-market-rebound-2025-01-15/

https://www.cnbc.com/2025/01/15/jpmorgan-chase-jpm-earnings-q4-2024.html

https://finance.yahoo.com/news/wells-fargo-earnings-climb-investment-114933412.html

https://www.cnbc.com/2025/01/15/wells-fargo-wfc-earnings-q4-2024.html

https://www.citigroup.com/rcs/citigpa/storage/public/Earnings/Q42024/4Q24-earnings-press-release.pdf

https://www.cnbc.com/2025/01/15/citigroup-c-earnings-q4-2024.html

 

 

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