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Le azioni di Spotify sostenute dalle solide prospettive
Nel tentativo di ridurre i costi, Spotify ha attuato licenziamenti di personale, rimosso alcuni podcast dalla sua piattaforma e tagliato le spese di marketing. Inoltre, ha aumentato i prezzi degli abbonamenti negli Stati Uniti. Per il quarto trimestre, Spotify prevede un utile operativo di 481 milioni di euro (510,1 milioni di dollari), significativamente superiore al consenso di mercato di 445,7 milioni di euro (472,7 milioni di dollari). L'azienda prevede inoltre un aumento degli utenti attivi a 665 milioni, 4 milioni in più rispetto alle previsioni del mercato, e un incremento di 8 milioni degli abbonati Premium, per un totale di 260 milioni. Queste previsioni positive sono state il motivo principale dell'impennata del prezzo delle azioni di Spotify alla Borsa di New York, nonostante i risultati contrastanti.*
Fonte: investing.com*
Risultati inferiori alle aspettative del mercato
Il 12 novembre 2024, Spotify ha pubblicato i risultati finanziari del terzo trimestre 2024. I ricavi totali sono stati pari a 3,99 miliardi di euro (4,31 miliardi di dollari), leggermente inferiori alle aspettative del mercato di 4,02 miliardi di euro (4,34 miliardi di dollari). Anche l'utile per azione ha disatteso le aspettative, raggiungendo solo 1,45 euro (1,57 dollari), quasi il 13% in meno rispetto alle previsioni. Ciononostante, l'azienda ha registrato una crescita impressionante rispetto all'anno precedente, con un aumento del 19% del fatturato totale e del 12% del numero di abbonati Premium. Anche il miglioramento del margine lordo al 31,1% è uno sviluppo significativo, che dimostra il successo dei continui sforzi di riduzione dei costi.
Il vantaggio competitivo di Spotify
Al 13 novembre 2024, la capitalizzazione di mercato di Spotify era di circa 84 miliardi di dollari, secondo Companiesmarketcap.com. Nel 2023, l'azienda deterrà una quota di mercato del 33%, mantenendo la sua posizione di leader globale nello streaming musicale. Al di là della sua vasta libreria musicale, Spotify mantiene il primato grazie ad algoritmi avanzati che offrono playlist personalizzate in base alle preferenze e all'attività degli utenti, permettendo loro di scoprire nuova musica. Concorrenti come Apple Music e Amazon Music si affidano maggiormente a curatori professionisti, il cui approccio non può replicare completamente il sistema automatizzato di Spotify. Spotify consente inoltre agli utenti di creare le proprie playlist, migliorando l'aspetto sociale e il coinvolgimento. Inoltre, Spotify integra podcast e audiolibri nei vari piani di abbonamento, offrendo un'esperienza senza soluzione di continuità su un'unica piattaforma. Sebbene Apple offra i podcast, questi si trovano in un'app separata e Amazon Music non dispone di un'integrazione così intuitiva, il che potrebbe essere un fattore decisivo per gli utenti che cercano contenuti diversi in un unico luogo.
I ricavi dell'industria musicale provengono ormai in modo preponderante dallo streaming
Il mercato dello streaming musicale ha registrato una rapida crescita nell'ultimo decennio, trainata in gran parte dalla maggiore disponibilità di dispositivi mobili, che rappresentano la maggior parte delle attività su queste piattaforme. Secondo Statista.com, nel 2017 i ricavi dello streaming hanno superato quelli delle vendite di musica fisica e persino dei download online. L'anno scorso, i ricavi dello streaming sono stati più del doppio dei ricavi combinati di tutti gli altri segmenti dell'industria musicale. La Business Research Company prevede che il mercato dello streaming musicale crescerà del 13,1% quest'anno, raggiungendo i 33,97 miliardi di dollari. Entro il 2028, il mercato dovrebbe raggiungere i 57,78 miliardi di dollari, con un tasso di crescita annuale previsto del 14,2%.
Conclusion
Spotify continua a mantenere la sua posizione di leadership nel mercato, con una crescita sostanziale quest'anno. Il suo successo non risiede solo nell'efficiente riduzione dei costi, ma anche nelle innovazioni e nell'adattamento alle tendenze. Sebbene gli ultimi risultati finanziari non abbiano soddisfatto pienamente le aspettative del mercato, le solide prospettive di crescita continua e la persistenza di tendenze positive supportano l'ottimismo della comunità degli investitori. Spotify rimane in una posizione forte alla guida di un mercato in costante crescita, il cui valore dovrebbe aumentare ulteriormente nei prossimi anni.
David Matulay, analista di InvestingFox
* I dati relativi al passato non sono una garanzia di rendimenti futuri.
Attenzione! Questo materiale di marketing non è e non deve essere inteso come consulenza sugli investimenti. I dati relativi al passato non sono una garanzia di rendimenti futuri. L'investimento in una valuta estera può influenzare i rendimenti a causa delle fluttuazioni. Tutte le operazioni in titoli possono portare sia a profitti che a perdite. Le dichiarazioni previsionali rappresentano ipotesi e aspettative attuali che potrebbero non essere accurate o che si basano sull'attuale contesto economico, che potrebbe cambiare. Tali affermazioni non costituiscono una garanzia di performance futura. InvestingFox è un marchio di CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s. regolata dalla Banca Nazionale Slovacca.
Fonti:
https://newsroom.spotify.com/2024-11-12/spotify-reports-third-quarter-2024-earnings/
https://www.cnbc.com/2024/11/12/spotify-shares-pop-on-better-than-expected-profit-forecast.html
https://companiesmarketcap.com/spotify/marketcap/
https://majorhifi.com/what-is-the-difference-between-spotify-apple-music-in-2024/
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