Nazaj na blog

Vlaganje v kanadske naložbe je lahko varna stava

May 14, 2024
Kanada velja za razvito državo z stabilnim in prijaznim okoljem za vlagatelje. Sredstva, izražena v kanadskih dolarjih, se večinoma vozijo na valovih Kanadine sosedskega odnosa z Združenimi državami. To je prav tako usklajeno z donosom naložb v tehnološka podjetja, ki so bila najboljši izvajalci na Torontski borzi v zadnjih petih letih. Vlaganje v kanadske naložbe je lahko varna stava

Vendar preden se lotimo analize samih sredstev, si oglejmo razvoj menjalnega tečaja kanadskega dolarja glede na evro in češko krono v zadnjih petih letih. Menjalni tečaj med češko krono in kanadskim dolarjem je bil relativno stabilen, večinoma se je gibala okoli 17 kron za kanadski dolar v večini obdobja pregleda.

Podoben trend je opazen tudi za kanadski dolar proti evru. Večino petletnega obdobja je bil menjalni tečaj v razponu med 1,4 in 1,5 kanadskega dolarja na evro. Vendar pa je po začetku ruske agresije proti Ukrajini kanadski dolar okrepil proti evru, celo do 1,3 dolarja na evro. Do konca leta 2023 se je menjalni tečaj vrnil v prejšnji razpon, vendar bližje ravni 1,5 kanadskega dolarja na evro. Ta povratek je delno razložen s tem, da so se obrestne mere Evropske centralne banke začele dvigovati, kar je zmanjšalo razliko v obrestnih merah med območjem evra in Kanado.

Trenutno se zdi, da je kanadski dolar stabilen tako proti češki kroni kot tudi evru. To je dobra novica za tuje vlagatelje, saj lahko pričakujejo manjše tveganje menjalnega tečaja pri vlaganju v dolarne naložbe kot je bilo to pred letom ali dvema. Kljub temu je priporočljivo nadaljevati spremljanje razvoja obrestne politike ECB, CNB ali Banke Kanade.

Če razmišljate o vlaganju v delnice kanadskih podjetij, je vlaganje v delniški indeks prek ETF-ja videti kot najlažja in najmanj zahtevna možnost. Glavni delniški indeks v Kanadi je indeks Torontske borze TSX ali TSX60, pri čemer je TSX60 indeks, ki vključuje tako imenovane modre čip delnice.

TSX60 indeks je sestavljen iz 34,6 odstotka delnic podjetij v finančnem sektorju, 18 odstotkov zasedajo energetske delnice, 13,5 odstotka delnic industrijskih podjetij in manj kot deset odstotkov informacijske tehnologije. TSX60 indeks se je v zadnjih petih letih povečal za skoraj 32 odstotkov.

Možnost je tudi izbira portfelja po sektorjih. V zadnjih petih letih so tehnološka podjetja nedvomno najbolje uspevala, saj se je sektor kot celota povečal za skoraj 98 odstotkov na Torontski borzi. Sledijo mu industrijska podjetja (76,26 odstotka), podjetja za potrošnjo (56,85 odstotka) in podjetja za surovine in dobave (49,7 odstotka). Po drugi strani so najslabše uspele farmacevtska podjetja in podjetja na splošno v sektorju zdravstva, ki so doživela skupen padec za 56,52 odstotka. Telekomunikacije (znižanje za 21,33 odstotka) in podjetja za nepremičnine (znižanje za 8,05 odstotka) so prav tako upadla, medtem ko so najmanjšo rast zabeležila podjetja za oskrbo z javnimi službami (8,56 odstotka).

Če razmišljate o neposrednem vlaganju v posamezne delnice, ki se trgujejo na Torontski borzi, priporočamo osredotočanje na deset največjih podjetij znotraj indeksa TSX60. V bistvu gre za vrhunec delnic, ki se trgujejo v Torontu.

Najbolj uspešna delnica med desetimi največjimi podjetji v indeksu TSX60 v zadnjih petih letih je tehnološko podjetje Shopify Inc. Naložba v to delnico se je povečala za 217,36 odstotka (stanje na dan 24.4.2024). Sledi energetsko podjetje Canadian Natural Resources z rastjo za 160,87 odstotka, medtem ko se je tretja najbolje uspešna delnica pohvalila z industrijskim podjetjem Canadian Pacific Kansas City, ki se je v zadnjih petih letih povečalo za 87,43 odstotka.

David Matulay
Analitik
InvestingFox

Snímek obrazovky 2024-05-15 v 13.25.43

Vir: TSX.com

Petletni razvoj indeksa TSX60

Snímek obrazovky 2024-05-15 v 13.29.56

Vir: google.com *

Petletni razvoj vrednosti delnice Shopify Inc. (v CAD)

Snímek obrazovky 2024-05-15 v 13.30.01

Vir: google.com *

Petletni razvoj vrednosti delnice Canadian Natural Resources (v CAD)

Snímek obrazovky 2024-05-15 v 13.30.05

Vir: google.com *

Petletni razvoj vrednosti delnice Canadian Pacific Kansas City (v CAD)

Snímek obrazovky 2024-05-15 v 13.30.09

Vir: google.com *

 

* Pretekli podatki niso zagotovilo za prihodnje donose.

- Pozor! Ta marketinški material ni in ne sme se šteti za investicijski nasvet. Pretekla uspešnost ni zagotovilo za prihodnje donose. Vlaganje v tuje valute lahko vpliva na donose zaradi nihanj. Vse transakcije s papirji lahko privedejo do dobičkov in izgub. Napovedi predstavljajo predpostavke in trenutna pričakovanja, ki morda niso natančna ali temeljijo na trenutnem gospodarskem okolju, ki se lahko spremeni. Ta izjave niso zagotovilo za prihodnje uspešnosti. InvestingFox je blagovna znamka družbe CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s., ki jo nadzira Nacionalna banka Slovaške.

InvestingFox je ochranná známka spoločnosti CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s., so sídlom Slávičie údolie 106, mestská časť Bratislava – Staré Mesto, 811 02. Spoločnosť je zapísaná v Obchodnom registri Mestského súdu Bratislava III, oddiel: Sa, vložka č.: 4295/B, IČO: 36 853 054, IČ DPH: 2022505419.

CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s. je obchodník s cennými papiermi podľa § 55 ods. 1 zákona č. 566/2001 Z. z. o cenných papieroch a investičných službách a o zmene a doplnení niektorých zákonov v znení neskorších predpisov (ďalej len „zákon o cenných papieroch“). Dňa 30. októbra 2007 bola spoločnosti CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s. rozhodnutím č. OPK-2297/2007 Národnej banky Slovenska -PLP udelená licencia na poskytovanie investičných služieb podľa § 54 ods. 2 v spojení s § 59 ods. 2 a 3 zákona o cenných papieroch, ktorá bola v súlade s ustanoveniami zákona o cenných papieroch rozšírená rozhodnutím č. OPK-1830/2008-PLP zo dňa 21. apríla 2008, rozhodnutím č. OPK-11601-1/2008 zo dňa 28. januára 2009, rozhodnutím č. ODT-5059-3/2012 zo dňa 23. júla 2012 a rozhodnutím č. ODT-9332/2014-1 zo dňa 21. októbra 2014.

Preberi več

JPMorgan Chase je razočaral Wall Street: celo dobiček v višini 15,3 milijarde dolarjev ni izpolnil pričakovanj

JPMorgan Chase je razočaral Wall Street: celo dobiček v višini 15,3 milijarde dolarjev ni izpolnil pričakovanj

October 19, 2026

13. oktobra je banka JPMorgan Chase objavila rezultate za tretje četrtletje leta 2026, ki so za Wall Street pomenili nepričakovano razočaranje. Največja ameriška banka je poročala o dobičku v višini 5,57 dolarja na delnico, medtem ko so bile ocene 5,85 dolarja; po podatkih LSEG-ja banka prvič od četrtega četrtletja leta 2023 ni izpolnila napovedi dobička. Šibkejši prihodki z obvezniških trgov in upočasnitev v investicijskem bančništvu so poudarili, kje njena rast naletava na omejitve. Za vlagatelje je zdaj ključno vprašanje, ali bo banka lahko ohranila rast prihodkov ob hkratnem obvladovanju naraščajočih stroškov.1

TD SYNNEX je močno presegel pričakovanja: prihodki so poskočili za 38 %, vendar so delnice po objavi poslovnih rezultatov padle

TD SYNNEX je močno presegel pričakovanja: prihodki so poskočili za 38 %, vendar so delnice po objavi poslovnih rezultatov padle

October 5, 2026

Podjetje TD SYNNEX je objavilo rezultate, ki na prvi pogled izgledajo zelo dobri in potrjujejo, da podjetje izkorišča rastoče povpraševanje po tehnološki infrastrukturi. Ob natančnejšem pregledu pa slika ni povsem jasna. Za rekordnimi številkami se skriva kombinacija hitre širitve, spreminjajočih se marž in znatnih nihanj denarnega toka, na kar vlagatelji zdaj gledajo z veliko večjo pozornostjo kot zgolj na rast prihodkov. Prav razlika med tem, kar prikazuje izkaz poslovnega izida, in tem, kar se dogaja pod površino, naredi zadnje četrtletje podjetja TD SYNNEX veliko zanimivejšo zgodbo, kot bi to nakazovale zgolj glavne številke.

AutoZone je Wall Street presenetil z dobičkom: dobiček na delnico je poskočil za 15 %, a nižja prodaja kaže na pritisk na stranke

AutoZone je Wall Street presenetil z dobičkom: dobiček na delnico je poskočil za 15 %, a nižja prodaja kaže na pritisk na stranke

September 28, 2026

Podjetje AutoZone je poslovno leto 2026 zaključilo z rezultati, ki se na prvi pogled zdijo zelo dobri. Prihodki v četrtem četrtletju so se v primerjavi z enakim obdobjem lani povečali za 5,6 % na 6,59 milijarde dolarjev, čisti dobiček se je povečal na 931,6 milijona dolarjev, dobiček na delnico pa je dosegel 56,05 dolarja, kar je približno 15 % več kot pred enim letom in presega pričakovanja Wall Streeta. V ozadju pa ostaja šibkost. Rast primerljivih prodaj je zaostala za napovedmi, ameriški avtomobilski popravljalci, ki popravila opravljajo sami, pa še naprej omejujejo svoje nakupe.1

Oracle pridobiva zagon na področju umetne inteligence: prihodki iz oblaka so se povečali za 121 %, obseg sklenjenih naročil pa je dosegel 664 milijard dolarjev

Oracle pridobiva zagon na področju umetne inteligence: prihodki iz oblaka so se povečali za 121 %, obseg sklenjenih naročil pa je dosegel 664 milijard dolarjev

September 21, 2026

Oracle je novo poslovno leto začel z rezultati, ki so ponovno potrdili, da njegova preusmeritev v oblak in umetno inteligenco pridobiva na zagonu. Podjetje je preseglo tržna pričakovanja in pokazalo znatno pospešitev na področjih, v katera je v zadnjih letih usmerilo večino svojih naložb. Za odličnimi številkami pa se skriva vprašanje, ki bo za vlagatelje postajalo vse pomembnejše. Oracle hitro raste, a pot do nadaljnje širitve bo izredno draga. [1]