Oczekiwana oferta publiczna

Od 6 lutego 2025 r. Doosan Škoda będzie notowana na Prime Market Praskiej Giełdy Papierów Wartościowych pod symbolem DSPW. Spółka zamierza pozyskać około 2,5 miliarda koron czeskich (99,5 miliona euro), przy cenie w przedziale od 220 do 260 koron czeskich (8,76-10,35 euro) za akcję. Ostateczna wycena zostanie ogłoszona około 5 lutego. Wycena spółki może sięgnąć 8,3 mld CZK (330 mln EUR), co czyni ją największym IPO w Pradze w ciągu ostatnich czterech lat. Jeśli akcje zostaną sprzedane w połowie przedziału cenowego, spółka może przekroczyć cel pozyskania 2,5 mld CZK. Doosan Škoda otrzymałaby prawie 700 milionów koron (27,8 miliona euro), podczas gdy jej spółka dominująca, Doosan Power Systems, zyskałaby 1,8 miliarda koron (71,6 miliona euro). Zgodnie z materiałami promocyjnymi, plan zakłada emisję 23% akcji obecnie posiadanych przez Doosan Power, łącznie ponad 6,6 mln akcji, wraz z prawie 3 mln nowych akcji. W przypadku dużego popytu czeska spółka jest przygotowana na zwiększenie oferty. IPO będzie objęte 360-dniowym okresem lock-up, ograniczającym sprzedaż akcji w tym czasie. Oferta jest wspierana przez główne czeskie instytucje finansowe, w tym Raiffeisen Bank, WOOD & Company i J&T BANKA.

Znany czeski producent

Doosan Škoda Power jest głównym graczem w produkcji turbin parowych, zaopatrującym takie branże jak rafinerie, przemysł chemiczny i stalowy. Firma jest również kluczowym dostawcą dla sektora energii odnawialnej, z ważnymi klientami, w tym ČEZ, Energetický a Průmyslový Holding, Orlen i innymi. Jej działalność koncentruje się w Pilznie, gdzie ponad dziesięć lat temu otworzyła centrum badawcze, przenosząc globalny rozwój turbin w ramach Doosan Group do Czech. Firma jest częścią Doosan Group od 16 lat. Jednym z jej znaczących projektów jest Narodowe Centrum Energii II, uruchomione w 2022 r. w celu opracowania zrównoważonych rozwiązań energetycznych. W 2023 r. współpracowała z europejskimi naukowcami nad koncepcją wysokowydajnej elektrowni słonecznej.

Wyniki finansowe

Inwestorzy kupujący akcje Doosan Škoda będą uprawnieni do dywidendy w wysokości 70% zysku netto z poprzedniego roku obrotowego. Zgodnie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym, od początku 2024 r. do 24 września 2024 r. spółka odnotowała zysk w wysokości 355 mln CZK (14,1 mln EUR) przy przychodach w wysokości prawie 4 mld CZK (159,1 mln EUR). W 2023 r. przychody wyniosły 4,8 mld CZK (191 mln EUR), a zysk netto 559 mln CZK (22,2 mln EUR). Firma wykazała stabilny wzrost przychodów w latach 2021-2023, ze złożoną roczną stopą wzrostu na poziomie 16,5%.

Jasna strategia biznesowa

Środki pozyskane z IPO zostaną wykorzystane do wzmocnienia pozycji rynkowej Doosan Škoda, wzmocnienia jej konkurencyjności i zwiększenia wiarygodności. Firma zamierza również poprawić wydajność produkcji, inwestować w nowe maszyny i cyfryzację oraz wspierać badania i rozwój w sektorze energetycznym.

Prezes Daniel Procházka przewiduje przyszłość w małych reaktorach modułowych, a Doosan Škoda ma współpracować jako podwykonawca dla koreańskiego konglomeratu KHNP. KHNP zbuduje dwa reaktory jądrowe w Dukovanach w Czechach, a pierwsza jednostka ma zostać uruchomiona do 2036 r.

Konkluzja

Doosan Škoda Power wchodzi na Praską Giełdę Papierów Wartościowych w momencie znaczącej transformacji w sektorze energetycznym. Dzięki silnemu dziedzictwu, solidnemu wsparciu i ambitnym planom, spółka ma potencjał, aby przyciągnąć inwestorów nie tylko dzięki swoim wynikom finansowym, ale także dzięki perspektywom rozwoju w zakresie energii odnawialnej i jądrowej. Udane IPO zapewni kapitał potrzebny do modernizacji, innowacji i ekspansji, wzmacniając pozycję rynkową spółki. Inwestorzy mają możliwość uczestniczenia w przyszłości kluczowego gracza w branży energetycznej o silnych powiązaniach międzynarodowych.[1]

Źródła:

https://www.rb.cz/attachments/investice/ipo/Doosan_Skoda_Power_IPO_Launch_CZ.pdf

https://finance.yahoo.com/news/doosan-skoda-power-launches-ipo-101357922.html

https://www.hrot24.cz/clanek/jaderne-bloky-v-dukovanech-postavi-korejci-oznamil-fiala-HmUzJ

[1] Stwierdzenia dotyczące przyszłości przedstawiają założenia i bieżące oczekiwania, które mogą nie być dokładne lub opierają się na bieżących warunkach ekonomicznych, które mogą ulec zmianie. Stwierdzenia te nie stanowią gwarancji przyszłych wyników. Stwierdzenia dotyczące przyszłości ze swej natury wiążą się z ryzykiem i niepewnością, ponieważ odnoszą się do przyszłych zdarzeń i okoliczności, których nie można przewidzieć, a rzeczywisty rozwój sytuacji i wyniki mogą istotnie różnić się od tych wyrażonych lub sugerowanych w jakichkolwiek stwierdzeniach dotyczących przyszłości.

Uwaga! Niniejszy materiał marketingowy nie jest i nie powinien być interpretowany jako porada inwestycyjna. Dane historyczne nie stanowią gwarancji przyszłych wyników. Inwestowanie w waluty obce może mieć wpływ na zwroty z powodu wahań. Wszystkie transakcje na papierach wartościowych mogą skutkować zarówno zyskami, jak i stratami. Stwierdzenia dotyczące przyszłości przedstawiają założenia i bieżące oczekiwania, które mogą nie być dokładne lub opierają się na bieżących warunkach ekonomicznych, które mogą ulec zmianie. Stwierdzenia te nie stanowią gwarancji przyszłych wyników. InvestingFox jest znakiem towarowym CAPITAL MARKETS, o.c.p., a.s. regulowanym przez Narodowy Bank Słowacji.